Voordelen

• Grote mate van flexibiliteit
• Maximaal belastingvoordeel
• Relatief lage maandlasten
  

Nadelen

• Eindkapitaal niet gegarandeerd

Bij een levenhypotheek komt de aflossing tot stand door de uitkering van een levensverzekering aan het eind van de looptijd van de hypotheek. Gedurende de looptijd (meestal 30 jaar) vinden er dus geen aflossingen plaats. U betaalt rente over de uitstaande lening, welke in beginsel aftrekbaar is van de belasting.
Ook betaalt u een premie voor de levensverzekering. Met het hiermee op te bouwen kapitaal, kunt u de lening op de einddatum in één keer aflossen. De hoogte van de premie wordt hier nauwkeurig op vastgesteld (bij verwacht jaarlijks rendement van 8%). Tevens keert de levensverzekering bij vroegtijdig overlijden een (gegarandeerd) bedrag uit om de lening tussentijds mee af te lossen.

Het grote verschil met een spaarhypotheek is het ontbreken van een koppeling tussen de hypotheekrente die u betaalt en de spaarrente die u ontvangt. Het opgebouwde kapitaal kan daarmee aan het einde van de looptijd positief of negatief verschillen van de hypotheekschuld. De premie voor een levenhypotheek is, zeker bij de huidige rentestanden, wel een stuk goedkoper dan die van een spaarhypotheek.